במאמר הקודם נדונה השיטה ה"קלאסית" להערכת תגמולי סיעוד. במאמר זה נדון בגישות חלופיות לתגמולי סיעוד, במיוחד עבור תוכניות הטבות לעובדים
פורסם: 27.6.19 צילום: יח"צ
מאמר מס' 2 בסדרה
אחת הגישות המצויה בשימוש נרחב נקראת הטבת נכות
(Disability Benefit)
ולפיה חברת הביטוח משלמת את התגמול הסיעודי רק כאשר אין סיכוי שהמבוטח יחלים (Recover) מהנכות. בדרך נכות כללית ופרמננטית עשויה
למשל להיות מתוארת, כאובדן של שתי גפיים, לחילופין אובדן הראיה בשתי העיניים, לחילופי חילופין אובדן של גפה ועין או לחילופי
חילופי חילופין הוכחה או עדות לכך שאובדן כושר (Impairment) ימנע מהמבוטח לעבוד במשך שנתיים וכי לא
סביר שהמבוטח יוכל לחזור אי פעם לעסוק במקצוע שלו.
הטבת נכות קיימת למשל בפוליסות ביטוח חיים, הכוללות שחרור מתשלום פרמיות (Waiver) במקרה של נכות, או לחילופין שהטבת הביטוח משולמת במקרה של נכות לפני מקרה של מוות.
על מנת להעריך את שוויין האקטוארי של הטבות נכות ניתן לעשות שימוש בטבלת גריעה-כפולה (Double-Decrement Table) המורכבת משני גורמי גריעה: מוות (Death) ונכות פרמננטית (Permanent Disability). נעיר כי אם ההטבה היא בצורה של הכנסה, הרי ששווייה האקטוארי של קצבת הנכות יחושב על בסיס טבלת תמותה של נכים. יתרה מכך, ניתן להתאים את שווי הקצבה להחלמה, או לדחות את תחילת תשלום ההטבה לאחר תקופת המתנה מסוימת; והקצבה עשויה להפסיק להיות משולמת בגיל מסוים.
גישה אחרת אחרת משמשת לחישוב ההטבות של "ביטוח הבריאות הפרמננטי" (או "PHI" או "Φ") שמטרתן לתת כיסוי למחלה של קבוצות של עובדים ולא של אדם בודד. הטבות אלו מכונות גם תוכניות המשכיות שכר (Salary Continuation Schemes) והן עשויות להיחשב כהטבות גישור עבור חולים כרוניים ונכים עד לתשלום הטבות פרישה החל מגיל הפרישה הנורמלי.
לעתים קרובות, תוכניות המשכיות שכר מבוטחות באמצעות המעסיק בשיטת הפרמיה החד-פעמית שבמסגרתה הפרמיה המשולמת בכל שנה מכסה הטבות עבור אותם חברי התוכנית אשר יהפכו לסיעודיים במהלך השנה. ההטבה המשולמת, לאחר תקופת המתנה מסוימת, למשך תקופת הנכות, אשר עשויה כמובן להימשך שנים רבות לאחר תשלום הפרמיה, כך שגם אם תבוטל הפוליסה, עדיין ההטבה תמשיך להיות משולמת לאותם אלו שהיו סיעודיים בזמן הפסקת תשלום הפרמיות.
עבור סוג כזה של חוזה פרמיה חד-פעמית מקובל להשתמש בשיעורי יציאה לנכות (Rate of Inception of Becoming Sick) ולא בפרופורציה של הנכים (Proportion Sick).
המשך במאמר הבא…
למען גילוי נאות הכותבים הינם אקטוארים וכלכלנים העורכים חוות דעת אקטואריות והערכות שווי כלכליות, המתמנים מעת לעת ע"י בתי משפט ובתי דין כאקטוארים וככלכלנים מוסמכים. הנושאים אשר בהם עוסקים: הערכת שווי פנסיה תקציבית, הערכת שווי פנסיה מקרן פנסיה חדשה, הערכת שווי פנסיה מוקדמת, איזון משאבים בגירושין, הערכת שווי נכסי קריירה, הערכת מחויבות אקטוארית בגין הטבות לעובדים בהתאם ל- 19 IAS, תמחור חוזי ביטוח פנסיוניים (פנסיית יסוד, פנסיה מקיפה, פנסיה מקרן פנסיה חדשה, פנסיה מקרן פנסיה ותיקה, פנסיית גישור ופנסיה תקציבית) באמצעות בניית טבלאות גריעה פנסיוניות-אקטואריות (כגון: טבלת פעילים, טבלת עמיתי הקרן, טבלאות נשואים, טבלת גידול שכר, טבלת שיעורי נכות ודמי גמולים וכיוב' טבלאות), קצבאות פנסיוניות (קצבאות פנסיוניות קבועות/ משתנות/ דחויות/ אינסופיות וזמניות) וטבלאות תמותה אקטואריות (טבלת תמותה רגילה/ סלקטיבית/ המייצגת חשיפה לסיכונים משתנים וכיוב' טבלאות), הערכת זכויות העמיתים בקרן בגין ותק עבר וותק עתיד (פנסיית זיקנה, פנסיית אלמנה-עמית, פנסיית אלמנה-פנסיונר ופנסיית נכות), בניית מאזנים אקטואריים של קרנות פנסיה וקביעת שווי ערכי פדיון וערכי סילוק לביטוחים פנסיוניים שונים.
פרטי השכלה:
בעלים של פירמת הייעוץ שווי פנימי. מוסמך כאקטואר מלא (Fellow) מטעם לשכת מעריכי השווי והאקטוארים הפיננסיים בישראל (.F.IL.A.V.F.A) ומשמש כמנכ"ל הלשכה. מעריך שווי מימון תאגידי (CFV- Corporate Finance Valuator) מוסמך על ידי לשכת מעריכי השווי והאקטוארים הפיננסיים בישראל (IAVFA- Israel Association of Valuators and Financial Actuaries) ומוסמך כמומחה לניהול סיכונים (CRM- Certified Risk Manager) על ידי האיגוד הישראלי למנהלי סיכונים (IARM- Israeli Association of Risk Managers). מוסמך כמנהל סיכונים פיננסיים (FRM- Financial Risk Manager) מטעם האיגוד העולמי למומחי סיכונים (GARP -Global Association of Risk Professionals). בעל תואר שני (בהצטיינות) במנהל עסקים, תואר ראשון (בהצטיינות) מאוניברסיטת בן-גוריון בנגב בכלכלה עם התמחות במימון ודיפלומה בניהול סיכונים פיננסיים במתכונת FRM מאוניברסיטת אריאל בשומרון. למד בתוכנית ללימודי תעודה באקטואריה באוניברסיטת חיפה ועבר בהצלחה את הבחינות הסופיות של רשות ניירות ערך בישראל לרישיון מנהל תיקים.
פרטי ניסיון מקצועי:
בעשור האחרון, מר פולניצר ייעץ למשרדי רואי חשבון, משרדי ייעוץ כלכלי, משרדי ביקורת חקירתית וחברות ציבוריות ופרטיות בארץ וחיווה את דעתו המקצועית באלפי עבודות הערכות שווי, חוות דעת אקטואריות, ניתוחי סיכונים, ייעוץ כלכלי ומידול פיננסי בתחומים שונים, בהיקף מצטבר של מיליארדי דולרים ארה"ב.
פרטי השכלה:
שותפה מייסדת במשרד רואי החשבון שניידר נאור ושות'. מוסמכת כאקטוארית סיכונים פנסיוניים (PRA- Pensions Risk Actuary) ואקטוארית סיכוני חיים (LRA- Life Risk Actuary) מטעם לשכת מעריכי השווי והאקטוארים הפיננסיים בישראל ומשמש כסמנכ"לית הלשכה. מעריכת שווי מימון תאגידי (CFV- Corporate Finance Valuator) מוסמכת על ידי לשכת מעריכי השווי והאקטוארים הפיננסיים בישראל (IAVFA- Israel Association of Valuators and Financial Actuaries). בעלת רישיון ישראלי לראיית חשבון ותואר ראשון מהמסלול האקדמי המכללה למנהל במנהל עסקים עם התמחות בחשבונאות.
פרטי ניסיון מקצועי:
רו"ח ליטל נאור הינה בעלת ניסיון אינטנסיבי של מעל עשור שנים בתחום הערכות השווי והייעוץ האקטוארי, הכולל ביצוע, פיקוח וניהול של מאות חוות דעת אקטואריות בנושא שווי עסקים, נכסי קריירה, אופציות ומניות (לרבות RSU), מענקי פרישה ופדיון ימי מחלה וחופשה, השלמת פיצויים, מענקים מיוחדים (לרבות מענק יובל), פנסיה מקרן פנסיה ותיקה, פנסיה תקציבית, פנסיה מוקדמת, פנסיה מקרן פנסיה חדשה, ביטוחי מנהלים (לרבות ביטוחי גימלא ישנים), קרנות השתלמות, קופות תגמולים, משכנתאות, הלוואות, בדיקה של הברחות כספים, והסתרת נכסים, היוון מדור, היוון מזונות, שערוך מזונות שלא שולמו במועדם, התחשבנות בנוגע להוצאות בית משותף ממועד הקרע עד מועד חוות הדעת וכו'.
מגזין "סטטוס" מופק ע"י:
Tags: הערכת שווי כלכלה
