הערכה אקטוארית של התחייבויות פנסיוניות בגין ותק עבר וותק עתיד
פורסם: 18.12.19 צילום: יח"צ
- סימונים
אנו מניחים שמכלול מצבי הטבע האפשריים עבור מבוטח בקרן פנסיה הינם: יציאה לגמלאות מטעמי גיל (r- פרישה), לחלופין פרישה מוקדמת מטעמי מחלה (i- illness) או לחילופי חילופין מצב של פטירה שבו שאירי העמית יקבלו קצבת שאירים בשל מותו (d- מוות).
לצורך הדיון בלבד נניח שגיל הפרישה המחייב הינו גיל 67 (בגלל טבלאות קרנות הפנסיה שבהן נשתמש) ושהמבוטח רשאי בנסיבות מסוימות לפרוש לפני גיל זה.
- זכויות בגין ותק עבר
- זכויות בגין ותק עתיד
- דוגמא מס' 1 למחויבות אקטוארית בגין ותק עבר וותק עתיד
עמית בקרן פנסיה שכיום בן 40, הצטרף לקרן בגיל 30. נתבקשנו להציג את השווי הנוכחי האקטוארי של כל אחת מההתחייבויות הפנסיונית הבאות של הקרן כלפי העמית, תחת טבלאות אקטואריות של קרנות פנסיה (קרי, עיבודים אקטואריים שביצע האקטואר רועי פולניצר על חוזר פנסיה 2013-3-1 עבור גברים) המוצגות בסוף המאמר (האומדנים האמפיריים ששימשו אותנו לפתרון דוגמא זו מסומנים על גבי הטבלאות באדום):
השווי הנוכחי האקטוארי (APV) של כל התחייבויות הקרן כלפי העמית אמד בכ- 33,023 ₪ (סך הצברם של 5,930 ₪, 12,962 ₪, 421 ₪ ו- 13,710 ₪).
- דוגמא מס' 2 למחויבות אקטוארית בגין ותק עבר וותק עתיד
עמית בקרן פנסיה שכיום בן 45, הצטרף לקרן בגיל 40. נתבקשנו להציג את השווי הנוכחי האקטוארי של כל אחת מההתחייבויות הפנסיונית הבאות של הקרן כלפי העמית, תחת טבלאות אקטואריות של קרנות פנסיה (קרי, עיבודים אקטואריים שביצע האקטואר רועי פולניצר על חוזר פנסיה 2013-3-1 עבור גברים) המוצגות בסוף המאמר (האומדנים האמפיריים ששימשו אותנו לפתרון דוגמא זו מסומנים על גבי הטבלאות בכחול):
השווי הנוכחי האקטוארי (APV) של כל התחייבויות הקרן כלפי העמית אמד בכ- 5,688 ₪ (סך הצברם של 1,493 ₪, 2,637 ₪ ו- 1,558 ₪).
- טבלאות קרנות פנסיה ששימשו לפתרון הדוגמאות
- סיכום
המשך במאמר הבא…
משרד שווי פנימי – מעריכי שווי בלתי תלויים קיים מ- 2010 ומספק שירותי ייעוץ אקטוארי מימוני וכלכלי. המשרד נותן שירות מקצועי ואמין בנושאים המצריכים חוות דעת אקטוארית/כלכלית, כגון: מחויבות אקטוארית בגין הטבות לעובדים בהתאם ל- IAS19, הערכת שווי חברות וקניין רוחני, הערכת שווי אופציות ומכשירי חוב והון מורכבים, הערכת נזקים עקב פגיעות גוף, הפסדי שכר ופנסיה, איזון משאבים בגירושין ובדיקת פנסיות וביטוחי חיים.
רועי פולניצר בעל משרד לייעוץ אקטוארי מימוני וכלכלי עם ניסיון של מעל לאלף הערכות שווי, עבודות ייעוץ כלכלי, ניתוחי סיכונים וחוות דעת אקטואריות. ניסיון משנת 2004 בביצוע הערכות שווי של תאגידים, נכסים בלתי מוחשיים ומכשירים פיננסיים מורכבים ומשנת 2007 בעריכת חוות דעת אקטואריות בנושאים: הפסדי שכר, הפסדי פנסיה וזכויות סוציאליות, נזקי גוף, ביטוח לאומי, תגמולים ממשרד הביטחון, איזון משאבים עקב גירושין, נכסי קריירה, הערכת התחייבויות החברה לעובדיה בהתאם לתקן דיווח כספי בינלאומי IFRS2 ולתקן חשבונאות בינלאומי IAS19, בדיקה והערות לחוות דעת של מומחים ובדיקת פנסיות וביטוחי חיים. אקטואר מלא (Fellow) בלשכת מעריכי השווי והאקטוארים הפיננסיים בישראל (F.IL.A.V.F.A.) משנת 2018.
משרד בילדר גרופ קיים מ- 2013 ומספק לצד שירותי תוכניות עסקיות, ייעוץ עסקי וגיוס אשראי גם שירותי ייעוץ אקטוארי פיננסי כלכלי. המשרד נותן שירות מקצועי ואמין בנושאים המצריכים חוות דעת אקטוארית/מימונית, כגון: הערכת שווי תאגידים, הערכת שווי נכסים בלתי מוחשיים, הערכת שווי מכשירים פיננסיים מורכבים, הערכת נזקים עקב פגיעות גוף ומחלות, בהפסדי שכר ופנסיה, באיזון משאבים בגירושין, בפנסיות תקציביות ובנכסי קריירה.
רו"ח אבירם בילדר בעל משרד לייעוץ אקטוארי פיננסי וכלכלי עם ניסיון של מאות הערכות שווי, תוכניות עסקיות וחוות דעת מימוניות/כלכליות. בעל ניסיון משנת 2007 בביצוע חוות דעת מימוניות/כלכליות בנושאים: הערכת שווי חברות, סוכנויות ביטוח, הפסדי שכר, הפסדי פנסיה וזכויות סוציאליות, נזקי גוף, ביטוח לאומי, פנסיה תקציבית, איזון משאבים עקב גירושין, נכסי קריירה, בדיקה והערות לחוות דעת של מומחים, הערכות שווי קניין רוחני, הערכות שווי אופציות, בדיקה של התנהלות בחשבונות בנק, חישובי ריבית ועוד. כמו כן, עוסק בייעוץ עסקי, תוכניות עסקיות, משכנתאות וגיוסי אשראי. חבר בלשכת מעריכי השווי והאקטוארים הפיננסיים בישראל משנת 2017 ובוגר השתלמות מקצועית בנושא "תחשיבים אקטואריים בסיסיים" מטעם לשכת מעריכי השווי והאקטוארים הפיננסיים בישראל.
מגזין "סטטוס" מופק ע"י:
Tags: אקטואריה פיננסים
